En medio del enfriamiento de la actividad económica que amenaza con hundir al país en una nueva recesión y siguiendo la tendencia global de subir las tasas de interés para tratar de frenar el alza generalizada de precios, en los primeros meses de 2023 las tasas registraron un comportamiento mixto.
Mientras se redujeron las ganancias de gran parte de los ahorrantes, especialmente los que tienen depósitos en córdobas, se elevó el costo del crédito, siendo los más afectados el personal y el industrial, que son precisamente dos de los que más está entregando el Sistema Financiero Nacional (SFN).
De acuerdo con los reportes del Banco Central de Nicaragua (BCN) en mayo las tasas pasivas promedio de los depósitos en moneda local bajaron 41 por ciento, con respecto a las de diciembre del año pasado. En este segmento la más afectada fue la tasa de los depósitos en córdobas a nueve meses, que en diciembre de 2022 se ubicó en 5.77 por ciento y en mayo bajó a 4.61 por ciento.
Mientras que la tasa de ahorro en córdobas a tres meses, pasó de 1.85 en diciembre a 1.54 por ciento en mayo pasado. Aunque en menor medida, también se redujo la tasa de depósitos en moneda local a más de un año, que pasó de 5.42 en diciembre pasado a 5.13 por ciento en mayo.
En el segmento de los depósitos en moneda local, subieron las de un mes de plazo que pasó de 1.52 en diciembre a 1.83 por ciento en mayo. Mientras que la tasa de depósitos a seis meses pasó de 3.51 por ciento en diciembre a 3.88 en mayo.
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Depósitos el dólares con mejor rendimiento
La volatilidad de las tasas afectó en menor medida a las personas que mantienen sus ahorros en dólares, ya que en promedio las tasas pasivas de los diferentes plazos subieron 13 por ciento. El plazo más beneficiado fue el de nueve meses, que en diciembre se ubicó en 3.76 por ciento y en mayo subió a 4.99 por ciento. En cambio, la tasa ponderada de los depósitos a seis meses pasó de 3.43 por ciento en diciembre a 3.91 en mayo. Mientras que la de un año pasó de 4.46 en diciembre a 4.69 por ciento en mayo.
En el segmento de los ahorros en dólares las únicas tasas ponderadas que bajaron fueron la de tres meses de plazo, que pasó de 2.84 por ciento en diciembre a 2.81 en mayo. En cambio, la tasa ponderada para los depósitos de ahorro a la vista, (sin plazo establecido) que en diciembre fue de 0.96 por ciento, en mayo descendió hasta 0.86 por ciento.
Pero mientras la volatilidad de las tasas redujo las escuálidas ganancias que genera el dinero que está depositado en las instituciones del Sistema Financiero local, los créditos que estas instituciones entregan se encarecieron.
En el segmento de las tasas activas ponderadas en córdobas a corto plazo, la más perjudicada fue la del crédito personal; esta pasó de 15.26 por ciento en diciembre a 20.02 en mayo. El crédito personal en moneda local a largo plazo también se encareció. En diciembre las entidades del SFN cobraban una tasa del 18.15 por ciento y en mayo esta subió a 19.81 por ciento.
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Créditos en córdobas, más caros
Algo similar ocurrió con el crédito personal en dólares. La tasa activa ponderada para financiamiento en dólares a corto plazo pasó de 17.18 por ciento en diciembre a 17.56 en mayo. Mientras que la tasa de largo plazo que en diciembre del año pasado estaba en 15.42 por ciento, en mayo pasó a 16.65.
De acuerdo con un reciente informe publicado por el BCN, en mayo el crédito personal se colocó como el tercero que más se está aprobando. Entre enero y mayo de este año se entregaron 2,858.1 millones de córdobas en créditos personales. Con estos desembolsos, en mayo la cartera de crédito personal alcanzó los 27,961.8 millones de córdobas. Dicho monto es superior a los 25,103.7 millones que contabilizó esa cartera en diciembre y a los 21,815.7 millones que acumuló en mayo de 2022.
Financiamiento industrial más caro
Otro financiamiento que se encareció fue el industrial en dólares a largo plazo. En diciembre la tasa activa ponderada para este financiamiento fue de 7.72 por ciento y en mayo subió a 9.89 por ciento. En el caso del financiamiento industrial en dólares a corto plazo, la tasa ponderada registró un leve descenso al moverse de 7.73 por ciento en diciembre a 7.35 en mayo.
Se desconoce cómo se comportó la tasa ponderada en córdobas a corto y largo plazo para el crédito industrial, ya que en los últimos meses el BCN no ha reportado el movimiento de dicho indicador.
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El incremento del 28 por ciento que registró en mayo, con respecto a diciembre la tasa ponderada del crédito industrial en dólares coincide con el aumento de la entrega de este tipo de crédito. Según el informe del BCN, en mayo el crédito industrial se ubicó como el de mayor dinamismo. Entre enero y mayo de 2023 las entidades del SFN entregaron 5,300 millones de córdobas en crédito industrial.
Dicho monto representa el 44.66 por ciento del monto total del financiamiento entregado este año a todos los sectores. Es decir, que de cada 100 córdobas entregados en financiamiento, 44.66 se destinaron a empresas vinculadas al sector industrial, a pesar que el sector ha mostrado poco dinamismo.
En el caso del crédito comercial, que según el BCN es el segundo que más se está aprobando después del industrial, la tasa ponderada en córdobas a corto plazo subió de 7.99 en diciembre a 9.02 por ciento en mayo. Mientras que la tasa de largo plazo en córdobas registró un leve descenso al ubicarse en 7.28 por ciento en mayo, después que en diciembre estuvo en 7.76 por ciento. En el caso de las tasas en dólares, la ponderada de corto plazo bajó de 9.84 por ciento en diciembre a 9.02 por ciento en mayo. Mientras que la de largo plazo subió de 8.40 en diciembre a 8.79 por ciento en mayo.
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El reporte del BCN detalla que el sector comercio tiene el saldo más grande del SFN. Entre enero y mayo las entidades del sistema entregaron 5,054.5 millones de córdobas. Con este desembolso la cartera del sector alcanzó en mayo 64,357.3 millones de córdobas, cifra mayor con respecto a los 59,302.8 millones reportados en diciembre pasado y los 51,430.5 millones de mayo de 2022.
Suben las tasas del crédito agropecuario
En pleno inicio del ciclo productivo 2023-2024 también subieron las tasas del crédito agropecuario. La tasa ponderada para el financiamiento agrícola en córdobas a corto plazo subió de 9.21 por ciento en diciembre a 9.60 en mayo.
Mientras que la tasa de córdobas a largo plazo no aparece en el reporte de mayo. La del crédito en dólares a corto plazo subió de 8.54 a 8.78 por ciento; y la tasa de dólares a largo plazo subió de 8.66 a 9.26 en mayo pasado. El crédito agrícola es el más difícil de conseguir y en mayo la cartera se redujo en 2,4461 millones de córdobas. En diciembre el saldo de la cartera fue de 15,376.1millones de córdobas y en mayo bajó a 12,930 millones.
En el caso del crédito ganadero el reporte del BCN no incluye las tasas ponderadas en córdobas de corto ni de largo plazo. Mientras que la de dólares a corto plazo pasó de 10.71 en diciembre a 10.99 por ciento en mayo; y la de largo plazo se movió de 10.77 por ciento en diciembre a 11.54 en mayo.
El ganadero es el cuarto crédito que más se está aprobando. Entre enero y mayo el sector recibió 106.8 millones de córdobas y en mayo la cartera ganadera se ubicó en 2,552.3 millones de córdobas, monto superior a los 2,445.5 registrados a diciembre del 2022.
En tanto, el crédito hipotecario hasta mayo se estaba moviendo en 8.07 por ciento, menos comparado con diciembre pasado cuando los bancos estaban cobrando 8.13 por ciento y en igual mes del año anterior se ubicaba en 7.99 por ciento.
El crédito hipotecario hasta mayo de este año ascendió a 20,153.4 millones de córdobas, superior a los 20,049.9 millones registrados a diciembre del año pasado y 19,645 millones en igual mes del año pasado.
