Cifras actualizadas del Banco Central de Nicaragua (BCN) revelan que las tasas de interés para los ahorrantes se han contraído en el último año, especialmente las que están en córdobas, lo que significa que en estos momentos existe poco incentivo para ahorrar en el sistema bancario nacional. No obstante, hay una mejora si se compara mayo de este año con diciembre de 2021.
En mayo —en promedio— la tasa pasiva o de ahorro ponderada (incluyendo las cuentas en dólares y córdobas) fue de 3.29 por ciento, por debajo del 3.33 por ciento en igual mes del año pasado.
Es decir que este año los bancos están pagando a los ahorrantes 1.2 por ciento —en promedio— menos que en mayo de 2021. La brecha es mayor si se compara con la tasa vigente al cierre de 2017, previo al estallido de la crisis sociopolítica, la cual se encontraba en 4.02 por ciento.
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Eso sí, con relación a diciembre pasado, cuando la tasa se ubicó en 3.14 por ciento, para mayo del corriente años se observa un incremento del 4.7 por ciento, según las estadísticas del BCN.
No obstante, lo reportado en mayo sigue siendo inferior a lo observado en el mismo mes de los últimos cinco años. Además, la tasa es menor que en abril de este año, cuando esta se ubicaba en 3.31 por ciento (Vea infografía)
Las tasas que debe conocer antes de abrir una cuenta de ahorro
Los datos del Banco Central muestran que en mayo la tasa de interés pagada en las cuentas de ahorro en dólares se ubicó —en promedio— en 3.37 por ciento, mientras en el mismo mes de 2021 era de 3.45 por ciento, lo que indica que el rendimiento de los depósitos en estas cuentas tuvo una leve caída del 2.3 por ciento.
Sin embargo, con relación a la tasa vigente en diciembre de 2021 (2.95 por ciento), para mayo se experimentó un ligero incremento equivalente al 14.2 por ciento.
Es importante destacar que entre más largo es el plazo, mejora un poco la tasa de interés de los que ahorran en dólares, aunque en este caso, sigue siendo más baja que la de 2021. En detalle, para quienes ahorran a largo plazo (más de 1 año) en dólares, estas cuentas pasaron de 5.49 por ciento en mayo del año pasado a 5.29 en diciembre, para luego ubicarse en 5.31 por ciento en mayo de 2022.
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Además, en el último año, en todos los plazos se registra disminución de las tasas en mayo, a excepción de los que ahorran en un periodo de 1 mes y 1 año, estos depositantes se vieron beneficiados por un ligero incremento del 5.4 y 0.4 por ciento, respectivamente.
Este año, las tasas de los plazos se ubicaron de la siguiente manera: 1 mes (1.34 por ciento), 3 meses (2.30 por ciento), 6 meses (3.72 por ciento), 9 meses (4.05 por ciento), 1 año (4.32 por ciento) y más de 1 año (5.31 por ciento).
Estas son las condiciones para los que ahorran en córdobas
Los números oficiales muestran que la tasa de interés que más se ha deteriorado es la pagada en las cuentas de ahorro en córdobas. Por ejemplo, en mayo la banca estaba pagando en promedio 2.27 por ciento, cuando en igual mes del año pasado era 2.56 por ciento, lo que significa que el rendimiento de los depósitos en estas cuentas se redujo un 11.3 por ciento.
Las estadísticas exponen que lo observado en mayo también es menor que la tasa de diciembre de 2021 (4.54 por ciento) y de abril del corriente (2.55 por ciento).
De todos los plazos vigentes, solo el de más de 1 año registró una tasa más alta que en mayo de 2021. Específicamente, la entidad bancaria reportó que la tasa pasó de 4.33 por ciento en mayo del año pasado a 6.07 por ciento en diciembre, para luego descender a 4.95 por ciento en mayo del corriente año.
Cabe mencionar que los bancos suelen dar mantenimiento de valor a las cuentas de ahorro o de inversión en córdobas, además de la tasa de interés, lo que suele aumentar el atractivo para los depositantes de este tipo de cuentas.
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Además, la brecha entre la tasa pasiva y la activa en mayo de este año fue de 5.70 por ciento, que es el consolidado que incluye moneda nacional y extranjera. Ese margen en mayo de 2021 era de 6.40 por ciento.
¿Por qué están bajando las tasas de interés de los ahorros?
A inicios de año la tasa pasiva se encontraba en continuo ascenso: en enero se ubicó en 3.32 por ciento, posteriormente se ubicó en 3.45 por ciento en febrero, para luego alcanzar su máximo en marzo (3.68 por ciento), sin embargo, luego se reflejó una caída en abril (3.36 por ciento) y mayo es el mes que se mantiene con la tasa más baja hasta el momento.
Un economista y consultor externo, quien prefirió el anonimato por temor a represalias, explicó que una de las razones de la caída en las tasas para los ahorrantes puede ser el impacto de las alzas de tasas de interés en Estados Unidos.
Sucede que en estos momentos la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y los bancos centrales del mundo están ajustando las tasas de interés para tratar de frenar o enfriar el acelerado aumento de la inflación.
“La lógica es que, si está subiendo el costo de dinero a nivel mundial, también debe de subir en Nicaragua. Además, también hay que observar el spreed bancario, el dinero tiene un precio, la tasa de interés y si lo pagan a una tasa y lo adquieren en otra, ahí es donde los bancos pueden observar su spreed bancario, o sea su margen de ganancias”, explicó.
En detalle, el spread bancario puede considerarse como la diferencia entre la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva que las entidades financieras aplican en sus procesos regulares. “En Nicaragua el margen de ganancia que tienen los bancos es el más alto a nivel centroamericano”, agregó el economista.
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“Entonces puede ser que sus costos han aumentado y por eso han reducido la tasa de interés a los ahorrantes, o puede ser que hay más riesgos a medida que el costo del dinero se está elevando (…) los bancos están buscando proteger sus activos y su colchón de riesgo sobre las actividades comerciales o inversionistas que podrían o están desarrollándose en el contexto de Nicaragua», señaló.
Siguiendo esta línea, agregó: «Si lo están haciendo es porque ellos prevén una situación que puede impactarlos en sus ganancias y en sus disponibilidades o accesos a los recursos internacionales para obtener oferta monetaria apropiada, para la situación que se está viviendo en la economía en estos momentos”.
Otros factores
Por su parte, el economista Marco Aurelio Peña detalló a inicios de junio que detrás de esta caída en la tasa de interés pasiva está el aumento de la liquidez bancaria, es decir el dinero en poder de las entidades financieras y que pueden colocarlo en préstamos o inversiones.
En su momento explicó que cuando las tasas pasivas bajan, “eso incentiva menos al usuario a que deposite su dinero. Lo que está pasando podría ser una normalización en lo que es la liquidez, la ratio de liquidez en el Sistema Financiero”.
“Podría sugerir que ha habido una recuperación de los depósitos en el Sistema Financiero, por tanto, los bancos están dispuestos a pagar menos por el dinero que los depositantes le confían al sistema”, expresó.
Cifras de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Siboif) indican que al 31 de mayo de 2022 el Sistema Financiero Nacional tenía en depósitos totales 4,915 millones de dólares, 11.2 por ciento más que en el mismo mes de 2021.
Además, aunque actualmente en Nicaragua hay menos incentivos para ahorrar, hasta mayo los depósitos crecieron 216 millones de dólares, pues en diciembre de 2021 estos se ubicaban en 4,699 millones.
