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CONTENIDO EXCLUSIVO.Las referencias del mediano plazo del crecimiento económico en Nicaragua se vienen planteando con el año 2017 como parámetro, debido a los efectos de la crisis sociopolítica de 2018 y la incidencia de la pandemia por covid-19 en 2020. En el caso de la banca, es hasta el 2021 que los datos oficiales muestran indicios de recuperación.
Uno de esos datos es el aumento de 116,497 cuentas de crédito en el último año respecto al año anterior, mientras que en el saldo de la cartera se nota un crecimiento del 13 por ciento, para un total de 4,198.64 millones de dólares.
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Estos datos son los mejores logrados desde 2017, último año en que los registros de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Siboif) muestran una tendencia positiva, posteriormente, los años 2019 y 2020 vinieron a pique, para marcar una leve recuperación en 2021.
Tras crecer 8.4 por ciento en 2017, la cartera de crédito cayó 13.5, 17.4 y 6 por ciento durante los tres años siguientes, para luego mostrar una señal de recuperación en 2021, cuando creció 3.4 por ciento, todo ello teniendo el saldo de la cartera total en moneda extranjera (dólares).
Sin embargo, el mayor repunte se logró con el 13 por ciento reciente, equivalente a un incremento de 483.52 millones de dólares.
Sectores aun sin ajustarse
Pero a pesar de este comportamiento positivo, aún no se logran alcanzar los niveles de 2017.
El saldo de cartera de 2022 es menor en 21.5 por ciento, respecto a cinco años atrás, no obstante, hay sectores que muestran más dinamismo.
Entre los mejores posicionados están el sector comercial, el agrícola y las tarjetas de crédito.
LA PRENSA trató de obtener la opinión de representantes del sector comercio, pero al cierre de esta nota no se había logrado respuesta.
En tanto, un representante del sector agropecuario dijo que pese que no se percibe un problema de financiamiento, la confianza de la empresa privada sobre el clima de inversiones en Nicaragua “es distinta”, luego de la crisis sociopolítica.
A inicios de febrero, el régimen de Daniel Ortega anuló la personalidad jurídica de la Asociación de Bancos Privados de Nicaragua (Asobanp), una acción que podría argumentar esa falta de confianza empresarial y cuyos efectos podrían ser considerables en el sector encargado de intermediar el dinero en el país.
Un economista, bajo condición de anonimato, indicó que «los bancos siempre han estado inclinados hacia esos sectores. Con excepción el agrícola son los de mayor peso y donde mejor negocio hacen porque típicamente son préstamos más caros. Tienen mejor rendimiento».
Por lo que consideró que «es lógico que al haberse recuperado los depósitos se preste a esos sectores que reportan más alto rendimiento por las tasas de interés que cobran los bancos. Pero como la cartera no está todavía tan sana, no existen las mismas oportunidades de colocar créditos y se están siendo cautos».
Crédito para vehículos sin crecer
De todas las actividades a las que se dirige el crédito, según la clasificación de la Siboif, el desarrollo habitacional es el que muestra la mayor caída, al pasar de 850,000 dólares en 2017 a cero en 2022.
Por otro lado, el crédito para la adquisición de vehículos sigue sin levantar cabeza. Para 2017, este sector demandó cerca de 394 millones de dólares, sin embargo, para 2022 solo fue de 141.65 millones, una caída del 64 por ciento.
Otro rubro que se muestra afectado es el ganadero, que resulta con una caída de 40.6 por ciento al comparar la cartera de 2017 con el saldo de 2022.
Los vientos de las alzas en las tasas
Las previsiones oficiales para 2023 apuntan hacia un incremento en las tasas de interés, teniendo como brújula las decisiones de la principal economía del planeta: Estados Unidos.
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El presidente de la Reserva Federal (Fed por sus siglas en inglés), Jerome Powell, dijo recientemente que la ruta hasta conseguir una inflación adecuada en Estados Unidos será «larga» y que si la economía sigue sólida las tasas seguirán al alza.
«Si los datos económicos siguen más sólidos de lo esperado (…) sin duda subiremos más las tasas», dijo Powell ante el Economic Club de Washington, reportó la agencia noticiosa AFP.
Insistió en que la Fed tiene que «hacer más» subiendo las tasas y persistiendo en «una política monetaria restrictiva durante un tiempo».
En su reunión monetaria del 1 de febrero, la Fed subió los tipos de cambio por octava vez consecutiva, pero a un ritmo de un cuarto de punto porcentual menos. Quedaron entre el 4.50 y el 4.75 por ciento.
Los efectos en Nicaragua están por verse, mientras tanto, el directorio del Fondo Monetario Internacional (FMI), al evaluar recientemente el informe de los técnicos del organismo sobre Nicaragua, “destacaron la necesidad de seguir incrementando la tasa de interés de referencia, a fin de preservar el diferencial de tasas de interés con Estados Unidos, en concordancia con el régimen de tipo de cambio móvil y la estabilidad financiera y externa”, según una nota de prensa publicada el 27 de enero reciente.
Sin embargo, el BCN mantuvo sin ajustes la Tasa de Referencia Monetaria (TRM) este mes.
Para el economista, «las alzas de las tasas reducen la demanda. Harán que el crecimiento del crédito sea a un menor ritmo». Habrá que esperar.
