- Tramo que recorren los fondos desde que los aportan los cooperantes hasta que llega a los usuarios debe enfrentar costos que encarecen el crédito
Gustavo Ortega Campos
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Un panificador o una dueña de una pulpería que desee actualmente obtener un crédito, escuchará ofertas con tasas de interés anuales que van del 17 al 20 por ciento y quizás un poco más. Pero esos mismos fondos llegaron al país a tasas menores al uno por ciento por año. ¿Por qué se encarecieron?
Tomaremos como ejemplo el contrato de crédito hecho efectivo ayer por el organismo de cooperación alemana, KfW, por un monto de 2.8 millones de euros (unos 3.47 millones de dólares), otorgado al Gobierno nicaragüense para ser utilizado en la canalización de microcréditos.
Estos fondos, según explicó Ulrich Schppmeyer, director de la KfW para Centroamérica, fueron otorgados a 40 años plazo, con 10 años de gracia y con una tasa de interés anual de 0.75 por ciento.
Este financiamiento fue otorgado a la Financiera Nicaragüense de Inversiones (FNI), un banco de segundo piso de carácter gubernamental, cuyo fin es canalizar recursos al sistema financiero nacional para respaldar a los sectores productivos.
El gerente general de la FNI, Marco Antonio Narváez, explicó que el préstamo de la KfW sería colocado al seis por ciento anual.
Esta tasa, según Narváez, depende de las tablas establecidas para los intermediarios financieros mediante una metodología acordada con los organismos financieros internacionales.
“Esto está en función de los costos de los depósitos del público en el sistema financiero”, indicó.
Las tasas actuales de la FNI se colocan en el cinco por ciento anual para los préstamos en dólares y 5.8 o 6 por ciento en córdobas.
Sin embargo, explicó que en el caso de este préstamo de la KfW, la modalidad varía porque es el primero que se otorga en euros y será repagado en euros, “de la tasa de interés que cobramos estamos apartando una reserva para cubrir posibles riesgos cambiarios en la vida del préstamo”. Esta reserva es del dos por ciento, indicó.
VA SUMANDO EN EL CAMINO
Es decir, que el original 0.75 por ciento con que lo otorgaron los cooperantes alemanes, se le suma el dos por ciento por riesgo cambiario más el diferencial por costos de la FNI, al final se otorgará al intermediario final, la Financiera Nicaragüense de Desarrollo (Findesa), a una tasa del seis por ciento.
“El diferencial entre FNI y Findesa cubre el costo operativo de la FNI y también servirá para financiar otros proyectos de asistencia técnica”, indicó el director de la KfW para Centroamérica, Ulrich Schppmeyer.
Narváez agregó que Findesa, de acuerdo a la legislación actual, está en la libertad de negociar con sus clientes la tasa de interés que cobrará.
Al final Findesa ofrecerá los créditos a ese panificador o la dueña de la pulpería a una tasa que oscilará entre el 16 y 18 por ciento al año.
Aunque el presidente de la Financiera, Gabriel Solórzano, consideró que eso depende del monto y del plazo, “pero definitivamente es más económico que las tarjetas de crédito y muchísimo más económico que las alternativas que en estos momentos tienen los pequeños y medianos empresarios”.
Solórzano aseguró que este sector no tiene acceso a la banca comercial porque su sistema de contabilidad es informal, a veces no tienen garantías y los montos que necesitan son pequeños, “administrar esto es bastante más caro”, indicó.
Algo que fue confirmado por un alto funcionario de la banca comercial, que solicitó el anonimato, quien tildó al microcrédito como “un sector completamente diferente (a la banca comercial) y los costos operativos son bien altos, pues se necesita una estructura de cobro específico y eso hace que los costos fijos se eleven”.
Por otro lado, Solórzano indicó que los plazos de los préstamos pueden ser hasta de tres años, “según el proyecto de cada quien” y se jactó por el hecho de contar con la mejor recuperación de cartera del sistema financiero con un nivel del 99.6 por ciento en los dos años de funcionamiento.
COSTOS Y MÁS…
Para Jaime Lacayo Portillo, gerente general de la Financiera Nicaragüense de Desarrollo (Findesa), entidad que se dedica a canalizar microcréditos, dice que las tasas de interés que cobran incluyen un porcentaje a la provisión de la cartera ante potenciales problemas de recuperación de los fondos.
Agregó que los costos de colocación entre los microempresarios, “eso significa que debo tener unos 10 analistas de créditos, el salario de estos analistas, sus incentivos, hay que tener infraestructura y una sucursal nos anda costando más o menos 40,000 dólares además de la depreciación”.
Calculó que los costos administrativos en total suman unos seis puntos, a eso le suman los intereses extras de aprovisionamiento exigido por la Ley en caso de que existan retrasos de pago.
“Se puede pensar que uno gasta demasiado, pero hay muchos costos implícitos, pero a nosotros nos queda de cinco a seis puntos de margen de utilidad”, aseguró.
MÁS COMPETENCIA
El director del Centro de Investigaciones y Asesorías Socioeconómicas (Cinase), Sergio Santamaría, consideró que el abaratamiento de los créditos para los usuarios finales podría apresurarse con la ampliación del sistema financiero, principalmente con la presencia de la banca extranjera.
