Víctor Tellería: “Ya nos ajustamos a la realidad”

Bien parecido, jovial y receptivo al hablar es Víctor Tellería, Vicepresidente de la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif)y Gerente General de Fama.

Asomif está conformada por 16 instituciones de microfinanzas que manejan 125mil clientes con una cartera de 60 millones de dólares.

Para Tellería, la Ley 374 “Ley de Reforma a la Ley 176, Ley Reguladora de Créditos entre Particulares”, vino a cambiarle las reglas del juego a las instituciones de microfinanzas al establecer que el interés anual máximo con que se puede pactar préstamos entre particulares será la tasa promedio ponderada que cobran los bancos comerciales, la cual varía cada mes, siendo para el mes de julio de 15.46 por ciento.

Esta reforma vino a reducir el monto cobrado por las microfinancieras, el cual alcanzaba hasta el 60 por ciento de interés anual. No obstante, Tellería asegura en esta entrevista que las microfinancieras ya se “ajustaron a esta realidad”.

LA PRENSA: ¿Cómo se encuentra actualmente el sector de las microfinanzas, después que se aprobó la reforma a la Ley Reguladora de Créditos entre Particulares?

Víctor Tellería: El sector en sí está golpeado porque es muy reciente la entrada en vigencia de la ley. Empezó a partir del primero de mayo, son apenas tres meses que llevamos en esta nueva situación, creemos que quizás lo más duro ya se pasó, que fue el proceso de ajuste necesario que se tenía que hacer para poder continuar operando. Desde que entró en vigencia la ley habíamos hablado que esto podía tener repercusiones en algunas zonas del país, que en algunas instituciones iba a haber, necesariamente, que detener planes de expansión; en otras zonas dejar de atender al sector agropecuario, en otro momento se habló de la posibilidad de abandonar el sector microempresarial también. Todo esto era lo que, en primera instancia, se veía al entrar en vigencia la ley, también que la tasa de interés se vio reducida significativamente, con unos niveles de gastos ya establecidos de todas las instituciones fue una enorme preocupación , pero como en toda tempestad, siempre sale el sol, o sea que ya la parte más difícil ha pasado, que es el proceso de ajuste, ya cada institución está ajustada a la nueva realidad. En el caso nuestro de Fama, tomamos las medidas, se redujeron los gastos que se tenían que reducir y estamos para adelante, simplemente promoviendo nuestros créditos y de hecho hemos tenido muy buen repunte en cuanto a demanda de crédito se refiere porque obviamente los clientes, tanto los actuales como los potenciales, han recibido un beneficio directo a través de una reducción de las tasas de interés, entonces lo que hicimos fue ajustarnos en vez de transferirles a los clientes por otros medios ese impacto, pues más bien nos apretamos nosotros la faja para no afectar tanto a los clientes.

LP: ¿En qué consistió ese ajuste que hicieron para no afectar a los clientes?

VT: En el caso nuestro, por un lado iniciamos una campaña de reducción de gastos a lo interno, gastos generales de la institución, ahorro de energía, comunicaciones, revisando los procesos internos en cada una de las áreas para ver de qué manera se puede hacer más efectivo, sin estar duplicando algunas actividades, revisando los procesos por un lado, luego revisando en las sucursales que tenemos nosotros, el volumen de operaciones, el mercado potencial de la zona, en algunos casos algunas responsabilidades se fusionaron de manera que fuera más productiva y ya hoy en día hemos pasado esa turbulencia y estamos más bien optimistas pensando que en lo que resta del año será mejor. De manera general, el último semestre del año siempre es el momento más activo de nosotros, que es cuando la gente comienza a prepararse para las fiestas agostinas, después vienen las fiestas patrias, luego la navidad, entonces es como que toda la economía empieza a moverse y a prepararse con mayor dinamismo. Entonces, estamos confiando que así será por lo que hemos visto en estos últimos dos meses la demanda ha incrementado, tenemos un mayor volumen de operaciones en dos meses y confiamos que así se mantendrá.

LP: Pero en el segundo semestre son las elecciones ¿creen que ese movimiento seguirá creciendo o habrá una congelación de las operaciones?

VT: Creo que no habrá una congelación. Siempre hay mucha prudencia cuando se va acercando uno a las elecciones, prudencia que ejercen no solamente las instituciones sino los mismos clientes. Ellos mismos llegan a un momento que no desean endeudarse tanto, porque no saben que si su propio nivel de ventas será adecuado, entonces empiezan a ser responsables y ellos mismos deciden: ‘Miren yo profiero en este momento no recibir el mismo volumen de crédito que tenía, mejor voy a recibir sólo una parte, o no recibir del todo crédito y mejor espero a que pasen las elecciones para optar por un crédito’. Eso suele suceder, nos pasó en el año 96, hubo personas que muy responsablemente actuaron así. Nosotros estamos confiando en Nicaragua y creemos que todo proceso electoral en cualquier país crea incertidumbre para todo el país, pero creemos que independientemente de eso el país debe continuar y las actividades deben continuar, no se deben paralizar independientemente de quién sale ganador en estas elecciones.

LP: ¿Qué es lo más perjudicial de esta Ley 374?

VT: Lo terrible del caso es que sea por una ley que te impongan los techos y no la oferta y la demanda como debe funcionar en cualquier libre mercado.

LP: ¿Consideran que les cambiaron los reglas del juego?

VT: Absolutamente. No es como en los bancos, la ley que los cubre es la Ley General de Bancos y ahí cuando hay normas o algo les dicen: ‘Esta es la nueva norma, vamos a darle un período prudencial para que ustedes se ajusten a la nueva norma’. Aquí (en las microfinancieras), la ley la discutieron en diciembre del año pasado, la publicaron el 16 de abril, el primero de mayo sale la publicación de la tasa y a partir del primero de mayo tenías que estar dando crédito a la misma tasa, ni siquiera sabíamos cuál era la tasa que íbamos a tener, nos enteramos de cuál iba a ser la tasa el 30 de abril cuando entraba en vigencia el primero de mayo.

LP: Pero estas tasas cambian mes a mes…

VT: Además de eso, [si] un cliente que esté en una misma zona, en una misma cuadra, con una misma actividad, pero que no pidió su crédito el mes pasado, sino que lo pasó ahora y [si] el vecino de él lo pidió el mes pasado, puede que a ese cliente le cueste más o le cueste menos que a su vecino. Los dos tienen el mismo monto de crédito, pero a uno le está costando más que a otro por la diferencia de las tasas. Al estar fluctuando tanto las tasas, distorsiona el mercado y pierde cierta transparencia.

LP: Estas fluctuaciones ¿cómo inciden en los organismos que a ustedes los financian?

VT: Es un problema, porque nosotros canalizamos recursos de la banca comercial nicaragüense, del Banco Centroamericano de Integración Económica, de otros fondos extranjeros y cada uno tiene sus tasas, entonces el problema está que si la tasa nuestra (que le cobramos a los clientes) es mucho menor y la tasa que nos ofrecen estos proveedores de créditos a las instituciones (microfinancieras), no varía, el margen obviamente se disminuye para las instituciones. Entonces muchas veces las instituciones tienen que buscar otras opciones que sean más baratas para poder canalizar los recursos. Por ejemplo, de la banca privada podés canalizar recursos al 16 por ciento y si yo lo tengo que prestar al 15 por ciento ¿cómo haré?, entonces ¿qué toca?, buscarse otras fuentes de financiamiento que sean mucho menos costosas para la institución para que pueda canalizar recursos.

LP: ¿Tendrán problemas para canalizar recursos?

VT: Es un asunto de hablar con los proveedores y entrar en acuerdos con ellos para que comprendan que ha sido una cuestión involuntaria, una imposición sobre estas imposiciones y para que todo pueda ser viable, todos tenemos que ajustar las condiciones. Ellos tendrán también que ajustar sus condiciones para poder canalizar esto.

LP: ¿Asomif no ha contemplado la posibilidad de presentar un proyecto de ley que reforme el cálculo del interés con que se puede pactar préstamos entre particulares?

VT: De hecho ya sometimos una propuesta de ley que se llama Ley Especial de Microfinanzas. Esa ley se sometió a la Asamblea (Nacional) hace tres semanas. El día jueves fue discutida en plenario y fue remitida a la Comisión Económica, o sea, que hoy está en manos de la Comisión Económica. Vamos a sentarnos con la comisión para discutirla, ofrecer nuestras aclaraciones y aportes con relación a la ley.

LP: ¿Cuál es el espíritu de esta iniciativa de ley?

VT: El espíritu es este: la Ley 374 habla de todas las microfinancieras, sociedades anónimas, asociaciones sin fines de lucro, todo lo que da crédito en este país que no está regulado por la Superintendencia de Bancos (SIB). Nosotros proponemos en esa iniciativa que haya una ley especial para las asociaciones civiles sin fines de lucro, porque tiene que haber una diferencia entre las que somos sin fines de lucro y las instituciones con fines de lucro. Entonces, lo primero que planteamos es: bueno, nosotros no podemos estar metidos en una ley que se supone regula la usura, cuando nosotros somos instituciones sin fines de lucro y la otra es para regular el lucro. No podemos estar metidos en el mismo bolsón. ¿Qué es lo que planteamos con relación a las tasas de interés? Es que nos permitan, por lo menos, cobrar tasas similares a la banca, no estamos pidiendo ni más ni menos. Hoy por hoy estamos por debajo de las tasas que cobran los bancos. Se supone que de acuerdo con esa ley (374) todo crédito que se otorgue a una tasa superior a la tasa de interés que publica el Banco Central es usura, de acuerdo a la ley, entonces qué significa esto, que todos los bancos son usureros. Hay una contradicción clara en esto.

LP: ¿Qué expectativas tiene de que esta ley sea aprobada tomando en cuenta que en Nicaragua se inicia la campaña electoral?

VT: Tenemos esperanza que se logre aprobar antes de finales de este año, pero también tenemos la preocupación de que no se pueda hacer porque [los diputados] andarán en campaña, preocupados por otros temas, que para ellos son prioritarios y no necesariamente para el resto del país.

UNA DECADA EN EL MUNDO DE LAS MICROFINANZAS

Víctor Tellería comenzó a incursionar en el mundo de las microfinanzas a finales de 1991, cuando asume la gerencia general de Fama.

“Fue desde ese momento que mi involucré. Me ha encantado porque es un mundo muy diferente a lo que usualmente se conoce como la banca tradicional. Es un mundo muy realista porque es el verdadero termómetro de lo que sucede. Si alguien quiere enterarse de cómo está realmente la situación y economía del país, basta con hablar con las personas que están en los mercados”.

“Para mí ha sido enriquecedor y una experiencia maravillosa porque he podido, además, dar de mí, apoyar a través de mi trabajo en Fama, a miles y miles de personas emprendedoras, he tenido el gusto de ver los grandes éxitos de ellos, cómo han ido evolucionando en sus negocios y conocer la realidad del país, sobre todo después de muchos años de haber estado fuera”, expresa.

Tellería partió a Estados Unidos en 1978, ahí finalizó sus estudios y fue en 1991 cuando regresa contratado por un banco privado.

“Estando en el banco fue que me invitaron a participar como miembro de la directiva de Fama”, agrega.