Leslie Nicolás [email protected]
Para el ex presidente del Banco Central, el problema para muchas instituciones financieras nacionales en la actualidad es que el plazo que tiene el banco para retribuirse todo el dinero prestado a través de hipotecas es demasiado largo. Lo que no permite la creación de un mercado hipotecario.
En cada uno de los países en donde existe un mercado hipotecario se conforman instituciones encargadas de recoger todos los pagos y trasladárselos al ahorrante o inversionista.
Estos inversionistas por la compra de estos títulos valores obtienen como ganancia un pago a una tasa de interés más alta de la que podría obtener en una cuenta de ahorro o en un certificado de depósito y además que cuentan con una garantía real que, en este caso, son las hipotecas.
Carlos Briceño Ríos, gerente del Banco de Crédito Centroamericano (Bancentro), coincide con Lacayo y argumenta que “uno de los problemas que hemos tenido en Nicaragua ha sido el poder conseguir financiamiento a largo plazo, especialmente para préstamos hipotecarios para financiamiento de viviendas”.
Todo esto ha sido debido al riesgo país existente en Nicaragua, lo que provoca que sólo exista financiamiento para corto plazo.
Para todos los entrevistados, el desarrollar un mercado hipotecario en Nicaragua es factible, pero no es sencillo.
Para ello se hace necesario agilizar el marco legal, crear los vehículos necesarios que servirían para trasladar los pagos y mejorar la garantía de estos préstamos hipotecarios, explicó Lacayo.
Los entrevistados opinaron que se hace necesario en lo referente a la parte legal establecer en Nicaragua una legislación moderna y actualizada, puesto que el Sistema Financiero nacional ha cambiado, ha evolucionado.
EE.UU. ES EL PIONERO
– En los Estados Unidos, en la década de los 60, se originó por primera vez la titularización de los créditos hipotecarios. Con el fin de poder ser vendidos en el corto plazo a los ahorrantes. Esto da lugar a la creación del mercado de hipotecas.
– Los bonos hipotecarios son títulos valores respaldados por hipotecas, que son generadas por los bancos. Un factor importante en la creación de estos bonos juega el gobierno en estas transacciones, pues éste respalda también la emisión de estos títulos.
– Esto se diseño en los años 60 y fue cuando explotó este mercado. Como resultado cada banco cobra sus comisiones por originar el crédito y un cargo por dar el servicio de estar trasladando el cobro a la entidad que se encarga de recoger todos los pagos y trasladárselos al ahorrante.
– Para establecer un mercado hipotecario se requiere cumplir con ciertos parámetros. Sistema legal fuerte, sólido y claro, pues esto es la base de la garantía. Este debe permitir que el que no paga pierda su vivienda.
– Además, debe existir una gran cantidad de hipotecas homogéneas, para que haya una abundancia de instrumentos disponibles para el ahorrante e inversionista y que haya a su vez un mercado bien amplio, en donde se puedan revender en el mercado secundario (Mercado de reventa).
