El sector financiero, que incluye a bancos y financieras, comenzó el año con una cartera bruta de crédito de 132,173 millones de córdobas, tras registrar en el primer mes un aumento de 0.16 por ciento con respecto a diciembre del año pasado. Si el saldo se compara con enero del año pasado, hay un crecimiento de 5.6 por ciento.
De los números oficiales se desprende que el Sistema Financiero, aunque exhibe mayor signo de confianza, aún no se atreve a abrir el grifo a todas las actividades económicas y solo hay un sector que tiene mayores oportunidades de obtener un financiamiento mientras que, por ejemplo, los créditos a mayor plazo son más difíciles de conseguir.
En concreto, en el primer mes el sector financiero entregó 208.9 millones de córdobas en financiamiento y 7,670 millones de córdobas en el último año, es decir desde enero del 2021, según cifras del BCN, que reflejan que no todas las actividades económicas están siendo favorecidas por la semiflexibilización de las políticas crediticias del sector financiero nicaragüense, tras varios años de endurecimiento por la recesión.
Solo en enero, comparado con diciembre del año pasado, el Sistema Financiero medio se mostró abierto a aprobar préstamos personales, créditos al sector industrial y las tarjetas de crédito, que fueron los únicos sectores que consiguieron mejorar sus saldos en el arranque de año, respecto al cierre del 2021.
La tendencia más clara
Desde una perspectiva más amplia y que marca tendencia, si la cartera de crédito bruta por sectores receptores se analiza con respecto a enero del año pasado, se denota que en pleno crecimiento económico de 10.1 por ciento, los únicos sectores que lograron conseguir recursos son: comercio, préstamos personales, agrícola y tarjetas de crédito. Es decir son los sectores que tienen mayor oportunidad actualmente de obtener financiamiento.
Por el contrario, los préstamos hipotecarios, la industria y la ganadería afrontan dificultades para financiarse, puesto que desde enero del año pasado sus saldos se han mermado. Por ejemplo, en enero del año pasado la cartera del crédito industrial ascendía a 16,443 millones de córdobas, mientras a enero de este año descendió a 15,466 millones de córdobas, es decir una reducción de 977 millones de córdobas.
La caída del préstamo industrial contrasta con el crecimiento que en el último año ha experimentado este sector impulsado por mejores ingresos por exportaciones, que incluso rompieron récord el año pasado al superar la barrera de los 3,000 millones de dólares.
Cartera de crédito bruta (en millones de córdobas)
| Actividades | Enero 2021 | Diciembre 2021 | Enero 2022 |
| Comercial | 45,075 | 50,296.9 | 50,113.4 |
| Personal | 17,976.5 | 20,143.2 | 20,497.2 |
| Hipotecario | 20,284.3 | 19,789.5 | 19,705.4 |
| Industrial | 16,443.3 | 15,363.3 | 15,466.1 |
| Agrícola | 13,662.2 | 14,491.4 | 14,368.4 |
| Tarjetas de crédito | 9,052.9 | 9,879.6 | 10,031.3 |
| Ganadero | 2,008.9 | 2,000.8 | 1,991.8 |
| Total | 124,503.2 | 131,964.7 | 132,173.5 |
El crédito hipotecario también se ha reducido en el último año: 579 millones de córdobas menos. Esto indicaría que pese a que el sector de construcción habitacional asegura que está logrando aumentar la colación de viviendas, los bancos y las financieras están reacias a reactivar este tipo de financiamiento, que suele ser de largo plazo y por tanto el riesgo es mayor, en un contexto nacional cargado de incertidumbre, por una crisis política irresoluta.
Y aunque la agricultura tiene un mejor desempeño en el último año, lo cierto es que en enero se redujo respecto a diciembre del año pasado. En tanto, el crédito ganadero se mantiene estancado.
De los 7,670 córdobas entregados en el último año, hay una tendencia clara del sector financiero de estar concentrando su financiamiento en el sector comercio, pues de ese total, 5,038 millones de córdobas fue para esta actividad económica.
Pese al crecimiento en el saldo de cartera crediticia bruta del Sistema Financiero nacional, lo cierto es que aún está por debajo de los 167,150.3 millones de córdobas que se registraron hasta diciembre del 2017, según estadísticas históricas del Banco Central de Nicaragua.
Sobre la sanidad de préstamos
En cuanto a la calidad de la cartera de préstamos bruta del Sistema Financiero nacional, los números muestran que hasta enero de este año hay una leve mejoría en la sanidad de estos. En enero la cartera de crédito vigente representó el 87.5 por ciento de la cartera bruta, un poco mejor que el 87.2 por ciento en diciembre del año pasado.
Mientras la cartera en riesgo, es decir aquella que tiene dificultad en su recuperación, ascendió a 12.5 por ciento del saldo bruto, ligeramente mejor que el 12.8 por ciento en diciembre. Es por esto que el sector financiero tienen en reservas o provisiones 2.3 veces de la cartera en mora y 44.6 por ciento de la cartera en riesgo, en caso de que tengan que responder con su dinero a los depositantes.
Estos indicadores se habían visto fuertemente deteriorados entre el 2018 y 2019 debido al impacto de la crisis sociopolítica en el mercado del trabajo, que sufrió la pérdida de 199,731 puestos en el sector formal entre el 2018-2020.
El economista Néstor Avendaño, en un análisis en su blog personal sobre la evolución de la economía en el 2021, señaló que del total de esos puestos destruidos, hasta el 2021 se habían recuperado 43,083, es decir solo el 21.8 por ciento.
| Estado de crédito | Enero 2021 | Diciembre 2021 | Enero 2022 |
| Vigentes | 104,225.6 | 115,097.6 | 115,587.6 |
| Prorrogados | 1,556.0 | 29.1 | 36.0 |
| Reestructurados | 14,345.6 | 13,607.2 | 13,309.9 |
| Vencidos | 2,463.4 | 1,463.8 | 1,482.9 |
| Cobro Judicial | 2,566.3 | 1,767.0 | 1,757.1 |