La Ley 40 o Ley de Municipios, indica que la creación y demarcación de los municipios se hará por medio de ley, y en ella se deberán tomar en cuenta, entre otros criterios, los siguientes:
En ningún caso la población deberá ser menor de 10,000 habitantes. También deberá ser capaz de generar recursos propios y suficientes para atender las competencias municipales básicas y para prestar y desarrollar los servicios públicos. Otro criterio será el dictamen técnico del Instituto Nicaragüense de Estudios Territoriales (Ineter) sobre la conveniencia de su creación y el diagnóstico que especifique el territorio jurisdiccional del nuevo municipio, indicando de dónde se segrega ese territorio.
El reglamento de la Ley 40 establece que la solicitud de la creación de un municipio se presentará ante la Asamblea Nacional acompañada, entre otros requisitos, de una certificación extendida por el Instituto Nicaragüense de Estadísticas y Censos (INEC), que estime la población y los recursos económicos del nuevo municipio.
Desde 1997 hasta la fecha se han creado siete municipios: San Francisco de Cuapa, en Chontales, desmembrado de Juigalpa; El Coral, también de Chontales, desmembrado de Villa Sandino.
Luego en 2000 se creó El Ayote, en la Región Autónoma del Atlántico Sur (RAAS), desmembrado de El Rama, le siguieron El Crucero y Ciudad Sandino, desmembrados del municipio de Managua. Luego el municipio de Wiwilí en Jinotega se dividió en dos: Wiwilí de Nueva Segovia y Wiwilí de Jinotega.
Otro de reciente creación es el de San José de Bocay, que se desmembró de Cua-Bocay, de Jinotega, el cual se convirtió en el municipio número 152 de Nicaragua.
