El presidente del Banco Central de Nicaragua, Ovidio Reyes resaltó este viernes la estabilidad que muestran los indicadores financieros, en algunos de cuales hay reducción de vulnerabilidad, pero reconoció que pese a ello hay tres riesgos que ciernen sobre dicha estabilidad y se mostró seguro de que el país está en capacidad de resistir a cada una de estas amenazas según los resultados de simulaciones de estrés a estos escenarios, incluido la aparición de una cepa de Covid-19 más agresiva en Nicaragua.
Reyes, que luego de casi tres años de censura contra LA PRENSA y medios independientes comenzó a aceptar el acceso a estos a sus conferencias, pero sin permitir hacerle preguntas, identificó en su reporte como riesgos potenciales posibles la afectación a la producción y comercio, la pérdida del dinamismo del crédito y el aumento en los precios de los combustibles, que acumulan una espiral alcista de 20 semanas casi consecutivas.
«A pesar de que los principales indicadores financieros presentan una contención de las vulnerabilidades, aún persisten riesgos, como el riesgo de mayores afectaciones a la producción y el comercio que podrían ocurrir por la incertidumbre aún prevaleciente por la pandemia. Adicionalmente, se identifica el riesgo de una pérdida de dinamismo del crédito que es necesario revertir para asegurar la estabilidad financiera de mediano y largo plazo. Así como el riesgo de aumentos en los precios internacionales de los combustibles que aumentarían o costos y drenarían parte del ingreso nacional disponible hacia el exterior», expuso en su discurso Reyes, el cual solo se limitó a leer.
El titular del BCN, que no hizo ninguna referencia a las perspectivas económicas raquíticas de crecimiento que el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial hicieron para Nicaragua, está convencido de que el país es capaz de resistir esos riesgos simulados en el análisis de escenarios de estrés en el país, luego que la pandemia aún permanece en el mundo entero sin excepción de la tierra de lagos y volcanes.
«Nicaragua está en la capacidad de resistir cada uno de los tres riesgos identificados cuando se evalúan por separado, presentando así la economía y el sistema financiero una gran resiliencia. Sin embargo, se deberán monitorear otros acontecimientos y riesgos globales, como el del cambio climático y desastres naturales, para poder ir realizando una evaluación de las condiciones y estabilidad financiera sobre una base continua», manifestó.
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El representante del BCN dijo que dependiendo de la evolución del crédito y de la pandemia, promoverán una mayor intermediación financiera para inyectarle liquidez a las actividades económicas, adoptando una política monetaria proactiva. Asimismo, adelantó que la autoridad monetaria promoverá la estabilidad financiera manteniendo una política monetaria laxa con la tasa de referencia monetaria baja, en sus actuales niveles. La tasa última es del 3.5 por ciento sin mantenimiento del valor , señaló Reyes.
Una nueva cepa de Covid-19 tendría efectos significativos
Una simulación de la entrada de una nueva cepa del coronavirus, más resistente, tendría efectos significativos sobre los sectores real y financiero, apunta el informe del BCN. Las estimaciones revelan una desaceleración en hoteles y restaurantes, manufactura y el sector financiero. Estos indicadores ya han sufrido desde el 2018 cuando se dio el estallido social político en abril.
Citando el informe del BCN, «en general, se estima que el deterioro del choque epidemiológico tiene un resultado negativo sobre la rentabilidad del sistema. No obstante, se observa también la permanencia de altas condiciones de liquidez y de solvencia que permitirían enfrentar de manera apropiada estos choques en el corto plazo».
Por el lado del sector financiero se observaría una reducción del crédito privado, al mismo tiempo que un deterioro de la calidad de la cartera, medido como la ratio de cartera vencida a bruta, hasta ocho meses después del inicio del choque simulado, lo que estaría asociado a afectaciones en la actividad económica y en el mercado laboral, precisa el documento.
En el caso del incremento del precio del petróleo y un escenario dramático por nuevas cepas del Covid-19, el máximo emisor bancario nacional presenta los resultados de tres simulaciones del choque del precio del petróleo.»El escenario bajo es de un incremento de 16 por ciento del precio del petróleo, el escenario intermedio consiste en un aumento de 50 por ciento del precio del petróleo, y el escenario severo de un incremento de 70 por ciento del precio de este commoditie», vaticinó.
Los indicadores que Reyes pone de ejemplo sobre la estabilidad financiera del país en 2020, en medio de la pandemia del coronavirus y navegando el tercer año de recesión económica en Nicaragua, son los precios de los activos, la liquidez de la banca , el apalancamiento (usar endeudamiento para financiar una operación bancaria) se redujo y también el endeudamiento de los hogares se disminuyó lo que causó un menor gasto.
Cierre fuerte de cuentas crediticias
En gran medida, la liquidez de la banca se debe a que el año pasado el Sistema Financiero cerró con más de 74 mil cuentas de créditos menos, siendo las tarjetas de crédito, los préstamos personales y los préstamos para vehículos los más relevantes, aunque el resto de sectores también reflejan el mismo comportamiento de acuerdo con datos de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (Siboif).
Por el lago de la deuda pública, el presidente del BCN afirmó el incremento de esta se ha dado, pero justificó que han conseguido condiciones concesionales de bajas tasas de interés y largos plazos de repago. Aseguró que la deuda pública está bajo condiciones sostenibles.
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Durante su discurso, el funcionario del BCN resaltó que las autoridades económicas del país implementaron acciones para dinamizar los mercados financieros con el fin de asegurar mecanismos que mantuvieran de manera apropiada el funcionamiento del sistema financiero.
Advirtió, sin embargo, que el mercado hipotecario tiene limitaciones ante la falta de fondos a largo plazo de parte del sistema financiero. También resaltó que el mercado de seguros está aumentando sus operaciones de cobertura frente a riesgos.
