Raúl Amador Somarriba
Vicepresidente de Invercasa Puesto de Bolsa
Con el objetivo de contribuir a fortalecer sus conocimientos financieros, a fin de que usted tome mejores decisiones de inversión, en esta oportunidad abordaremos la importancia de la diversificación de su portafolio. En términos sencillos diversificar significa “no meter todos los huevos en la misma canasta”, lo que constituye una premisa fundamental de la inversión financiera considerada hasta ahora como una de las mejores formas de reducir el riesgo de inversión.
Imagínese que usted tiene 15 mil dólares para invertir y los utiliza todos para comprar acciones de una sola empresa. Si la cotización de esa empresa baja o si ésta quiebra, toda su inversión registraría una pérdida. Es decir, su rentabilidad dependerá de los resultados de una sola empresa. Sin embargo, si divide los 15 mil dólares entre varios instrumentos, su rentabilidad dependerá del promedio de la rentabilidad de todos. Esta diversificación le da la ventaja de que las ganancias de unos puedan compensar las pérdidas de otros.
La diversificación también es un aspecto importante a considerar para la realización de las metas u objetivos financieros. Usted formará por consiguiente, una cartera o portafolio que estará compuesto por un conjunto de instrumentos de distinta naturaleza como acciones, bonos, fondos de inversión, entre otros.
Un ejemplo de un portafolio conservador es distribuir el 80por ciento de su inversión en instrumentos de renta fija, con un mayor porcentaje en bonos soberanos; y el restante 20 por ciento en instrumentos de renta variable como acciones y fondos de inversión.
También es posible diversificar su inversión al tener desde títulos de alto riesgo pero con alta rentabilidad, hasta otros más seguros y de menor rentabilidad; instrumentos a corto plazo que le permiten reinvertir su capital y otros a largo plazo que le garanticen el pago de intereses al vencimiento.
Lo importante de este conjunto de instrumentos que conformarán su cartera, es que hayan sido elegidos bajo la asesoría de un experto en la materia para asegurar el cumplimiento de sus metas financieras.
Otro punto importante de diversificar la inversión es que, al momento de presentarse un imprevisto, usted puede asegurar que podrá recuperar parte de su capital de forma rápida. ¿Qué sucedería si invierte en un instrumento cuya cancelación se realiza únicamente al vencimiento de éste? Difícilmente podría afrontar una emergencia.
Para reducir el riesgo, alcanzar sus objetivos financieros e incluso hacer frente a imprevistos, lo recomendable es diversificar su inversión teniendo como referentes tres principios básicos:
1. Al momento de armar su portafolio de inversión tome en cuenta instrumentos con diferentes categorías de activos, es decir mantener una combinación de renta variable y renta fija según su perfil de riesgo.
2. Recomendamos combinar títulos de distintas tipologías, o sea con diferentes niveles de rentabilidad y liquidez, de diferentes emisores y distintos vencimientos.
3. Usted deberá diversificar los sectores o industrias a las que pertenecen sus instrumentos, ya que según los ciclos económicos unos sectores de actividad tienen más éxito que otros.
Un ejemplo de esto es que durante épocas de recesión lo normal es que las empresas que producen bienes de primera necesidad (alimentos, energía) sufran menos que las empresas de construcción o las tecnológicas. Sin embargo, si la economía va bien, estas últimas pueden prosperar mucho y sus acciones pueden producir una rentabilidad superior a la media. Mantener títulos de empresas de diferentes sectores evita que la posible crisis de un sector afecte a toda la cartera.
Para finalizar, considero importante destacar que mantener una cartera bien diversificada no es un aspecto que esté condicionado por su capacidad económica. Si bien es cierto no todo el mundo dispone del dinero suficiente para invertir en muchos títulos, aunque solo pueda adquirir dos o tres productos, procure que exista cierta diversificación entre ellos.
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