¿Necesita dinero? use el factoraje

Humberto Galo Romero

El término es aún bastante nuevo en Nicaragua. Sin embargo, desde hace poco más de una década se ha vuelto una herramienta valiosa, especialmente para las pequeñas y medianas empresas. Hablamos sobre el factoraje, un servicio cuya finalidad es ayudar a las empresas a obtener mayor liquidez en sus finanzas.

Aunque aún no existen cifras oficiales sobre la cartera destinada al factoraje en el país, representantes de las empresas vinculadas a este servicio calculan que el crecimiento en el sector podría ser superior al treinta por ciento y que quizás entre todas podría haber una cartera cercana a los cincuenta millones de dólares.

Si bien es cierto el uso de este tipo de servicios entre las empresas nacionales está aún distante de la región centroamericana —en Costa Rica por ejemplo existes 18 empresas dedicadas al factoraje y hasta julio del año pasado se calculaba que la cartera disponible rondaba los 200 millones de dólares— en los últimos años en el país las empresas vinculadas al factoraje han aumentado.

“En el año 2000 nosotros apenas éramos la tercera empresa dedicada al factoraje del país”, recuerda Mauricio Pierson, presidente de la junta directiva de Credifactor.

Pierson agrega que las empresas vinculadas a dicho servicio dieron sus primeros pasos en el país a finales de los noventa, sin embargo, no fue sino hasta el año 2007 que este servicio alcanzó un impulso sostenido.

Credifactor es una de las siete empresas de capital privado que en la actualidad se dedica exclusivamente a ofrecer este tipo de servicios, pero también algunas instituciones de microfinanzas e instituciones bancarias ofrecen el factoraje como una de las opciones a las que pueden aplicar sus clientes.

Sin embargo, argumenta Pierson, el desarrollo de este tipo de servicio no fue producto casualidad, es consecuencia de un trabajo sistemático efectuado por las empresas vinculadas al factoraje. “A partir del año 2005, en aras de ir dando a conocer entre las pequeñas y medianas empresas del país las ventajas de hacer uso del factoraje, se establecieron una serie de acciones con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo”, menciona Pierson.

Durante ese año se efectuó una campaña publicitaria y una serie de talleres desarrollados por el Instituto Centroamericano de Administración de Empresas (Incae), que permitió ampliar la cantidad de personas que hacían uso del mecanismo, hecho que a la postre también devino en el surgimiento de nuevas empresas dedicadas al factoraje en Nicaragua.

¿EN QUÉ CONSISTE?

El factoraje es un mecanismo de financiamiento a corto plazo a través del cual una empresa vende sus cuentas por cobrar vigentes a una de las empresas especializadas en el servicio.

Esta empresa, a cambio de una comisión y presentación de ciertos documentos, facilita efectivo en un período que puede variar entre 24 y 48 horas.

“Es el vehículo por medio del cual las pymes que necesitan liquidez para cubrir sus necesidades de corto plazo pueden obtenerlo, sin necesidad de recurrir a un endeudamiento adicional”, explicó Eleonora Gaitán, asesora financiera de Afinsa Factoring.

Gaitán explica que el factoraje es un servicio especializado de crédito al cual pueden aplicar tanto las personas naturales como las pequeñas y medianas empresas.

Tanto Gaitán como Pierson coinciden en que para las empresas en desarrollo la disponibilidad de dinero es un seria limitante. “Hay empresas que debido a procesos internos tienen sus períodos de pago que van entre los treinta, sesenta y hasta noventa días”, menciona Pierson.

“Este hecho les impide disponer de financiamiento que les permita adquirir materia prima por ejemplo, o efectuar importaciones o exportaciones”, sostiene Gaitán.

VITAL PARA PYMES

Pierson menciona que el uso del factoraje ha probado ser una herramienta valiosa de la que se han valido las pequeñas y medianas empresas del país para crecer, debido a la diversidad de alternativas que pueden efectuarse.

“En el factoreo puede ser que alguien quiera venir a descontar una factura en la que solamente es él quien paga el costo financiero. También hay empresas que pueden descontar el costo financiero de una factura compartida (la pyme y la empresa que descuenta) y está también el factoreo con responsabilidad para quien descuenta, es decir la empresa que compra la factura”, explica.

Según Pierson y Gaitán, en Nicaragua es muy común que se descuente hasta un ochenta por ciento del valor de la factura, luego se paga la totalidad del monto una vez que se cobra de manera efectiva la factura al comprador.

No existe un mínimo de línea de crédito otorgado por las empresas, sin embargo, el promedio del préstamo otorgado puede ser de mil dólares o un poco más, señalan los representantes de las empresas especializadas.

Para efectuar sus operaciones, las empresas dedicadas al factoraje se financian con recursos propios, haciendo uso por ejemplo de líneas de créditos bancarias.

“En el caso concreto de Credifactor, también cotizamos con una emisión de acciones en la Bolsa de Valores de Nicaragua, tenemos algunos acuerdos también con el BID y algunas de sus instituciones adscritas tal como el Fondo Multilateral de Inversiones (Fomin)”, mencionó Pierson.

De acuerdo con cifras facilitadas por el directivo, Credifactor tiene un monto de cuatro millones de dólares para efectuar las acciones propias de su giro de negocios.

En las áreas de servicio, comercio, industria y construcción se concentra la mayor parte de las empresas que hacen uso del factoraje en Nicaragua.

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